Კონცენტრაციის თანაფარდობა ნასესხები კაპიტალის. ოპტიმალური ბალანსი სტრუქტურა.

ყველა ძირითადი კომპანია ცდილობს ოპტიმიზაცია მისი კაპიტალის სტრუქტურა. იგი ჩამოყალიბდა აქციებისა და ვალის წყაროები. და მათი თანაფარდობა უნდა განხორციელდეს დადგენილი დონეზე. ანალიტიკა გაძლევთ საშუალებას განსაზღვროს საჭიროება კომპანიების კონკრეტული დაფინანსების წყარო თავისი საქმიანობა.

. ერთ-ერთი კომპონენტი ტექნიკა ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის დგას კონცენტრაციის თანაფარდობა ნასესხები კაპიტალის. ეს გამოითვლება დადგენილი ფორმულა და აქვს მკაფიოდ ღირებულება. როგორ გამოვთვალოთ ცნობით მოღვაწეები, ასევე, რათა შედეგების ინტერპრეტაციას? არსებობს გარკვეული ტექნიკით.

არსი კოეფიციენტი

объем платных финансовых источников в структуре баланса. დამატებითი კაპიტალის კონცენტრაციის თანაფარდობა მიუთითებს თანხა გადახდილი ფინანსური წყაროების ბალანსის სტრუქტურა. თითოეული საწარმოს უნდა ორგანიზება მათი საქმიანობის გამოყენებით საკუთარი კაპიტალი. თუმცა, მოზიდვას დამატებითი კაპიტალის ხსნის ახალი პერსპექტივები ორგანიზაცია.

კომპანია, რომელიც იყენებს მაღალანაზღაურებადი სახსრების, შეგიძლიათ შეიძინოთ ახალი მაღალტექნოლოგიური აღჭურვილობა, რომ წარმოგიდგინოთ ახალი პროდუქტის ხაზი, გაფართოების ბაზრებზე, და ასე შემდეგ. D. ამ მიზნით, დონის ბერკეტი უნდა დარჩეს გარკვეულ ფარგლებში. ეს არის თითოეული კომპანიის ცალკე.

ამაღლების გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხების ზრდის რისკები კომპანია. თუმცა, რაც მათ უფრო მაღალია, დიდი ოდენობით წმინდა მოგება შეიძლება პოტენციურად მიიღოს ორგანიზაცია. სახელმწიფოს წილი გადახდილი ვალდებულებების დარწმუნებული უნდა იყოს ანალიტიკური სამსახურის საწარმოს.

არსი სესხების

კოეფიციენტი დამატებითი კაპიტალის კონცენტრაციის გაანგარიშების ფინანსური სტაბილურობის არის ძალიან მაღალი. ეს წყაროების აქვს რიგი მახასიათებლები. მათი ჩართულობა აქვს როგორც სარგებელი და დამატებით ხარჯებს.

კომპანია, რომელიც ბადებს თანხების უცხოელ ინვესტორებს, ხსნის ახალი პერსპექტივები და შესაძლებლობები. მისი ფინანსური შესაძლებლობების სწრაფად იზრდება. ამ შემთხვევაში, ღირებულება წყაროს მიერ სრულიად მისაღებია. სათანადო გამოყენების დამატებითი სახსრები შეიძლება გაუმჯობესდეს კომპანიის მომგებიანობის. ამ შემთხვევაში, მოგება გაიზრდება.

თუმცა, ინვესტიციების მოზიდვის წყარო აქვს რამდენიმე უარყოფითი თვისებები. ასეთი კაპიტალის ზრდის რისკს და ამცირებს ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორები. შინაარსი ასეთი პროცედურა საკმაოდ რთულია. ხარჯები დიდწილად დამოკიდებული დონეზე განვითარების კონკრეტული ბაზარზე. შემოსავალი ორგანიზაციის მცირდება ღირებულება გამოყენების ინვესტორი თანხები (სესხის).

მეთოდები განსაზღვრის ინდექსი

ეს ბალანსი დაეხმარება გამოთვლა კონცენტრაცია თანაფარდობა ნასესხები კაპიტალის. для расчетов простая. ფორმულა გაანგარიშება მარტივია. იგი ასახავს თანაფარდობა საგარეო ვალი და ბალანსი შეადგენს. ეს არის ფაქტობრივი ვალის ტვირთი, რომელიც ორგანიზაცია. გაანგარიშება ფორმულა ასეთია:

CC = W / B, სადაც: W - თანხის სესხების (მოკლე და გრძელი), B - ბალანსი.

გათვლები კეთდება შედეგების საფუძველზე ოპერატიულ პერიოდში. ყველაზე ხშირად ეს არის 1 წლის განმავლობაში. თუმცა, ზოგიერთი კომპანიების უფრო მომგებიანი, რომ გადაიხადოთ კვარტალური ან ყოველ ექვს თვეში.

ფასიანი დაფინანსების წყაროები წარმოდგენილი ხაზები 1400 და 1500 ფორმა 1 ფინანსურ ანგარიშგებაზე. საერთო თანხა ბალანსზე არსებული ხაზი 1700. ეს არის მარტივი გაანგარიშებით, შედეგად, რომელიც ხელს შეუწყობს, რათა დასკვნები ჰარმონია ორგანიზაციის კაპიტალის სტრუქტურა.

დაზუსტება

მისი თქმით, აღნიშნული სისტემის შეგიძლიათ გამოთვალოთ დამატებითი კაპიტალის კონცენტრაციის თანაფარდობა. ნორმატიული მნიშვნელობა საშუალებას იძლევა ანალიზი შედეგი. იყიდება წარმოდგენილია მაჩვენებელი არსებობს გარკვეული დიაპაზონი, სადაც ბალანსი სტრუქტურა შეიძლება ეწოდოს ეფექტური.

კონცენტრაციის თანაფარდობა გარე დაფინანსების წყაროები შეიძლება იყოს სპექტრი 0.4 to 0.6. ოპტიმალური ღირებულება დამოკიდებულია ტიპის საქმიანობა, განსაკუთრებით ფარგლებში ინდუსტრიაში. მაგალითად, კომპანიების გამოხატული სეზონური ხასიათის საქმიანობა, შეიძლება ჰქონდეს დაბალი კონცენტრაცია საკრედიტო.

დასკვნა შესახებ სისწორის სტრუქტურა ფინანსური წყაროები, აუცილებელია, რომ შეისწავლოს წარმოდგენილი მაჩვენებელი კონკურენტი ფირმების. ასე რომ, ეს შესაძლებელი იქნება გამოვთვალოთ შიდა ინდუსტრიის ინდექსი. მას და ადარებს შედეგად ღირებულება სასწავლო ფაქტორი.

ფინანსური უპირატესობა

ზოგიერთ შემთხვევაში, რიგი საკრედიტო ორგანიზაციების შეიძლება იყოს ძალიან დიდი, ან, პირიქით, დაბალი. მეტყველებს იმაზე, ორგანიზაციული სტრუქტურა ბალანსი არასწორია. აღნიშნული კოეფიციენტი კონცენტრაციის ვალის დედაქალაქში მოქმედი უმრავლესობა შიდა კომპანიებს. უცხოური ორგანიზაციები შეიძლება უფრო დიდი რაოდენობის კრედიტების სტრუქტურის ვალდებულებები.

თუ კომპანია, რა თქმა უნდა შესწავლა დაადგინა, რომ კონცენტრაციის შეფარდება არის ნორმალური, ეს იმას ნიშნავს, რომ მას დაუგროვდა დიდი რაოდენობით დამატებით ფინანსურ რესურსებს. ეს არის ნეგატიური შემდგომ განვითარებას. ამ შემთხვევაში, ზრდის რისკს არასამთავრობო დავალიანების. ღირებულება კრედიტის გაიზრდება. აუცილებელია, რათა შეამციროს ოდენობით ნასესხები სახსრები ვალდებულებები.

თუ მაჩვენებელი პირიქით, მაღალია, ვიდრე ჩვეულებრივი, კომპანია არ დამატებითი რესურსი მის განვითარებაზე. ეს ითარგმნება დაკარგვა მოგება. აქედან გამომდინარე, გარკვეული რაოდენობის მესამე მხარის საინვესტიციო ფონდების უნდა იქნას კომპანიის მიერ.

მაგალითი გაანგარიშება

იმისათვის, რომ გავიგოთ არსი წარმოდგენილი მეთოდი, აუცილებელია გავიხსენოთ გამოთვლის კონცენტრაციის თანაფარდობა ნასესხები კაპიტალის. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. ფორმულა ბალანსი, რომ უკვე ზემოთ აღინიშნა, გამოიყენება შესწავლა.

მაგალითად, კომპანიამ დაასრულა საექსპლუატაციო პერიოდის ანგარიში ბალანსზე სულ 343 მილიონი რუბლი. მისი სტრუქტურა განისაზღვრა 56 მლნ. გრძელვადიანი ვალდებულებები, და 103 მილიონი რუბლი. მოკლევადიანი ვალი. წინა პერიოდში ის ბალანსი, საერთო ჯამში RUR 321 მლნ. მოკლევადიანი ვალდებულებების იყო 98 მილიონი რუბლი, ხოლო გრძელვადიანი დაფინანსება -. 58 მილიონი რუბლი.

მიმდინარე პერიოდში საკონცენტრაციო ფაქტორი იყო შემდეგნაირად:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

წინა პერიოდში იგივე მაჩვენებელი:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

შედეგი არის დადგენილი ნორმებით. წინა პერიოდში კომპანიის საქმიანობის ძირითადი დამფინანსებელი გარე წყაროებიდან. კომპანიას აქვს პერსპექტივა, რომ მოვიზიდოთ საკრედიტო სახსრების. წარმოდგენილი მაჩვენებელი უნდა იყოს გათვლილი კომბინაციაში სხვა გადახდის სისტემები.

ფინანსური ბერკეტები

от условий окружения бизнеса. ინდექსი ბერკეტები (ბერკეტი) საშუალებას ანალიტიკოსები, რომ სწორად შეაფასებს დამოკიდებულება ვალის კაპიტალური კონცენტრაცია ფაქტორი ბიზნეს გარემო პირობები. კომბინაცია ამ ორ ტექნიკას საშუალებას გაანგარიშება დამყარება დონეზე ეფექტურობის გამოყენება ხელმისაწვდომი დედაქალაქში, შესაძლებელია შემდგომი გაზრდის ხარჯზე საკრედიტო რესურსები.

Leverage აჩვენებს სასარგებლოდ მიღებული ორგანიზაციის გამოყენების ნასესხები სახსრები. ეს მაჩვენებელი გათვლილი დაბრუნების წილობრივ ორგანიზაცია. რა თქმა უნდა, ასეთი კვლევა შეიქმნა საჭიროება კომპანია მოზიდვა გარე დაფინანსების წყაროები, ისევე, როგორც დღეს დაბრუნების კაპიტალი.

როდესაც გამოიყენება სწორად, სესხების შეიძლება გაიზარდოს წმინდა მოგება. მიღებული თანხები განვითარებაში ჩადებენ და ბიზნესის გაფართოებას. ეს ზრდის საერთო წმინდა მოგება. ეს არის ზუსტად მნიშვნელობით საფასური ინვესტორებს.

მომგებიანობის

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. კონცენტრაციის თანაფარდობა ნასესხები კაპიტალის უნდა ჩაითვალოს საერთო სისტემის ანალიტიკური გათვლები. ამიტომ, ერთად წარმოდგენილი მეთოდი განისაზღვრება და სხვა მაჩვენებლები. მათი საერთო ანალიზი საშუალებას გვაძლევს მართებული სტრუქტურის შესახებ დედაქალაქში.

ერთ-ერთი ასეთი მაჩვენებელი მომგებიანობის დამატებითი კაპიტალი. გაანგარიშება უნდა იყოს წმინდა მოგება მიმდინარე პერიოდში (ხაზი 2400 ფორმა 2). იგი იყოფა თანხა გრძელვადიან და მოკლევადიან სესხებს. იმ შემთხვევაში, თუ წმინდა მოგება უფრო მაღალია, ვიდრე გადახდილი თანხა წყაროები, კომპანია იყენებს თავის ჰარმონიული საქმიანობაში მიღებული სახსრები მესამე მხარის ინვესტორებს.

მომგებიანობის დამატებითი კაპიტალის შეისწავლონ დინამიკა. ეს საშუალებას იძლევა, გამოიტანოს თუ როგორ უნდა გააგრძელონ.

მართვის სტრუქტურა

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. კონცენტრაციის თანაფარდობა ნასესხები კაპიტალის არის პირველი მაჩვენებელი განვითარების ფინანსური სტრატეგია ორგანიზაცია. საფუძველზე გათვლებით კომპანიის მენეჯმენტი შეიძლება გადაწყვიტოს, რომ შემდგომი მოზიდვას სესხების და კრედიტების.

რა თქმა უნდა, დაგეგმვა, საჭიროება დამატებითი წყაროები. რისკების, სამომავლო მოგება, ისევე, როგორც წარმოების განვითარების გზაზე. კაპიტალის ღირებულების განისაზღვრება ინვესტორებს. კვლევის კომპანიის გადაწყვეტილება, რომ დამატებითი ვალის დედაქალაქში.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. განიხილა რა წარმოადგენს სასესხო კაპიტალის კონცენტრაციის თანაფარდობა, მეთოდი მისი გამოანგარიშებისა და მიდგომა ინტერპრეტაციის შედეგად, შესაძლებელია, რომ სწორად შეაფასოს თავისი ბალანსის სტრუქტურა და გადაწყვიტოს შემდგომი განვითარების ორგანიზაცია.