DuPont ფორმულა - გაანგარიშება მაგალითი

Dupont მოდელი ითვლება ერთ ერთი ყველაზე ეფექტური მეთოდები ფაქტორის ანალიზი. ეს იყო შემოთავაზებული 1919 წელს ექსპერტების მიერ იგივე კომპანია. მიუხედავად იმისა, რომ კიდევ ფართოდ გავრცელებული მომგებიანობის აქტივი ბრუნვის და გაყიდვები. ეს არის ამ მოდელს, ეს მაჩვენებლები იქნა განხილული ერთად პირველად, მოდელი ჰქონდა სამკუთხა სტრუქტურას.

ხშირად Dupont ფორმულა ფაქტორი ანალიზი ტარდება დახმარებით ძალიან მარტივია. ზედა სამკუთხედის არის კოეფიციენტი მიუთითებს, მომგებიანობის მთლიანი კაპიტალი, ეს არის ამ სქემის მიხედვით, ძირითადი ინდექსი, რაც იმას ნიშნავს შემოსავლის ინვესტიციების კომპანია ნიშნავს. ქვემოთ პარამეტრების factorial ტიპის, კერძოდ, მოგების მარჟა (დაბრუნების გაყიდვით) და აქტივების ბრუნვა. Dupont ფორმულა იმას ნიშნავს, რომ ინვესტიციის ტოლფასი იქნება პროდუქტი მოგება გაყიდვების მიმდინარე აქტივები.

Dupont მოდელი

მთავარი მიზანი Dupont მოდელის იდენტიფიცირება ფაქტორი, რომელიც შეიძლება დადგინდეს ეფექტურობის ბიზნესი, შეაფასოს ხარისხი გავლენა ამ ფაქტორების ტენდენციები დაკავშირებით მათი ცვლილებები და მნიშვნელობა. ძირითადად იგი გამოიყენება შეაფასოს რისკები თვალსაზრისით კაპიტალი, რომელიც გამოიყენება განვითარების ორგანიზაციის და სხვა საინვესტიციო პროექტები. ქვემოთ, ჩვენ მიგვაჩნია, რომ ძირითადი პარამეტრების მოდელი.

მომგებიანობის კომპანიის კაპიტალის

მფლობელები ვერ მომგებიანობის ინვესტიციების, მათ სჭირდებათ, რათა წვლილი საწესდებო კაპიტალი. გამოთვლებმა აჩვენა, რომ ფორმულა Dupont, ითვალისწინებს, რომ ეს მათ უნდა აიღონ საშუალება ფორმირების კაპიტალი, მაგრამ, ამავე დროს, მათ ხელთ გააჩნია უფლება წილი მოგება კომპანია. მათთვის მომგებიანი, უნდა აისახოს სახსრები, რითაც ფორმირების მნიშვნელოვანი პროცესი აქციონერები. მაგრამ გამოყენების ეს მოდელი გულისხმობს შეზღუდვების დაწესების. უძრავი შემოსავალი შეუძლიათ მხოლოდ გაყიდვების, აქტივების მიღწევების არ მოუტანს. საფუძველზე ეს მაჩვენებელი არ არის შესაძლებელი შეაფასონ კომპანიის ბიზნეს ერთეული. ის ასევე უნდა გაითვალისწინოს ის ფაქტი, რომ კომპანია ძირითადად ნასესხები კაპიტალის.

იყიდება ფაქტორი ანალიზი მნიშვნელოვან როლს თამაშობს Dupont ფორმულა მაგალითად, თუ გავითვალისწინებთ, საბანკო ბიზნესი, სასესხო კაპიტალის არის საფუძველი მშენებლობის ბიზნესის. ეს ნიშნავს, რომ ფაქტობრივი ახორციელებს საბანკო ოპერაციების განახორციელა ხარჯზე დეპოზიტების და როლი კაპიტალის - მხარს დანაზოგების, სხვა სიტყვებით, იმის გარანტია, რომ საბანკო შეუძლია შეინარჩუნოს ლიკვიდურობა. რომ არის, ეს მაჩვენებელი მხოლოდ უპასუხოს კითხვებს დაკავშირებული კაპიტალი, რომლის ორგანიზაცია რომ აქციონერს.

მიმდინარე პროცესები აქტივები

აქტივების ბრუნვის მოხსენიებული, როგორც ინდიკატორი გვიჩვენებს თანხის ბრუნვა კაპიტალის, რომელიც ჩადებული აქტივები ორგანიზაცია, გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. სხვა სიტყვებით, ეს არის სავარაუდო სიხშირე გამოყენების ყველა აქტივები, სადაც არ არსებობს განსხვავება, რომლითაც წყაროების ჩამოყალიბდა. ასევე მას შეუძლია აჩვენოს, თუ რა შემოსავლები კომპანიების სახსრების ინვესტიცია აქტივები.

დაბრუნების გაყიდვით

იმ შემთხვევაში, თუ გაანგარიშება მთავარი ფაქტორი მიღებული Dupont ფორმულა, ეს მაჩვენებელი გამოიყენება, როგორც მთავარი მაჩვენებელი, რომლითაც შეფასება კეთდება ეფექტურობის ორგანიზაცია, რომელიც არ არის ძალიან დიდი დანაზოგებით თანასწორობისა და ფიქსირებული აქტივები. რეალურად, თუ ღირებულება მნიშვნელში დაბალი დროს გაანგარიშება, გამოდის, რომ ზედმეტ ფინანსური შესაძლებლობების კომპანიის მიერ მიღების ძალიან მაღალი უკუგება კაპიტალზე. ამ მიდგომას არ არის გამორიცხული, რომ ობიექტურად შეაფასოს არსებული ვითარება კომპანია.

ასევე ფაქტორი მომგებიანობის გაყიდვების ნათლად აჩვენებს, რამდენად კომპანიას წმინდა მოგება თანხის ერთეული პროდუქტის გაყიდვას. თუ თქვენ იყენებთ ფორმულა Dupont, ეს მაჩვენებელი საშუალებას გვაძლევს გამოვთვალოთ თანხის წმინდა შემოსავალი, რომელიც ორგანიზაციის მას შემდეგ, რაც დაფარავს ღირებულება პროდუქტის, რომ გადაიხადოს ყველა გადასახადი და სესხებზე. მოცემული ანალიზის დახმარებით ეს მაჩვენებელი ავლენს მნიშვნელოვანი ასპექტი, კერძოდ, რეალიზაცია პროდუქტები და წილი ფული დაიხარჯა მათი წარმოება.

დაბრუნება აქტივები. ფორმულა Dupont

ეს მაჩვენებელი ასახავს ეფექტურობის ოპერატიულ საქმიანობას კომპანია. იგი გამოიყენება როგორც ძირითადი მაჩვენებლები, რომელიც შეიძლება არიან ეფექტურობის ჩადო. აქედან გამომდინარე, ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ სულ უკუგება აქტივებზე შეიძლება განისაზღვროს ორი ფაქტორი - ბრუნვა და მოგება. ყველა ერთად ქმნის multiplicative მოდელი გამოყენებული ფინანსურ ანგარიშგებაზე.

ფინანსური ბერკეტები

ფინანსური ბერკეტები არის საჭირო იმისათვის, რომ მასთან ვალის და სააქციო, ისევე როგორც იმის დემონსტრირება, მისი გავლენა წმინდა მოგება კომპანია. უნდა აღინიშნოს, რომ უმაღლესი პროპორცია სესხების, ნაკლები იქნება წმინდა მოგება, როგორც ზრდა ოდენობით ინტერესი ხარჯები. თუ კომპანიას აქვს მაღალი პროცენტული სესხების, ეს ეწოდება დამოკიდებული. პირიქით, ორგანიზაცია, რომელსაც არ აქვს ზედმეტი კაპიტალის ითვლება ფინანსურად დამოუკიდებელი. ამდენად, როლი ფინანსური ბერკეტები, რათა დადგინდეს სტაბილურობისა და riskiness ბიზნესი, ისევე, როგორც ინსტრუმენტი შეფასებისას ეფექტურობის სესხი. უნდა წარმოქმნილი გათვალისწინებით, რომ უკუგება კაპიტალზე პირდაპირ არის დამოკიდებული ბერკეტი.

Dupont მოდელი (ფორმულა):

ROE = პრევენციის ეროვნული მექანიზმის * TAT

განსხვავება დაბრუნების სულ აქტივები და ღირებულების სესხი უდრის დიფერენციალური გადაცემა.

თანაფარდობა ინტერესი ხარჯები სასესხო კაპიტალის, მათ შორის გადასახადების ტოლია ღირებულება კაპიტალი.

იმის გათვალისწინებით, რომ ფინანსური ბერკეტი შეიძლება გაიზარდოს უკუგება კაპიტალზე და იზრდება სააქციო ღირებულების. ეს ფორმულა ამბობს Dupont, მაგალითად, გაანგარიშება, რომელიც წარმოდგენილია ფინანსური ბერკეტები. ეს შესაძლებელს ხდის ოპტიმიზაცია სტრუქტურა აქტივები. აღსანიშნავია, რომ დამატებითი ზრდა დედაქალაქში უნდა მოხდეს, რადგან ბერკეტი დარჩება დადებითი. და ის იქნება უარყოფითი ღირებულება, როგორც კი ღირებულების სესხი აღემატება უკუგება კაპიტალზე. Dupont ფორმულა ნათლად აჩვენებს, თუ რამდენად მნიშვნელოვანია ეს მაჩვენებელი. ეს არის ასევე ღირს იმის გათვალისწინებით, ფინანსური სტაბილურობა თუ ვალის ოდენობა აღემატება საჭირო ბარიერი, კომპანია ელოდება გაკოტრების.

გამოიყენოთ საზღვრის სესხების

აღსანიშნავად ამ საზღვრის Dupont ფორმულა გვიჩვენებს, რომ განსხვავება კაპიტალის და ღირებულება არალიკვიდური, ფიქსირებული აქტივების უნდა იყოს დადებითი. იმის გათვალისწინებით, ეს ფასეულობები, შეგიძლიათ აშენება საწარმოს პოლიტიკა. ჩანაწერის გაყიდვების მომგებიანობის - განხილვის ფასების პოლიტიკა, კონტროლის ღირებულება მართვა, ოპტიმიზაცია გაყიდვების და ბევრი სხვა.

აქტივების ბრუნვის იმოქმედებს მართვა, საკრედიტო პოლიტიკის და ინვენტარი კონტროლის სისტემა. კაპიტალის სტრუქტურის იმოქმედებს ყველა სფეროში საინვესტიციო და გადასახადები.

სულ შეფასების

დაბრუნება კაპიტალი არის ღონისძიება ეფექტურობის ფინანსური მართვა. ეს ღირებულება დამოკიდებულია მიღებული გადაწყვეტილებების დაკავშირებით ძირითად კომპანია. თუ ეს პარამეტრი შეიცვალა, ეს იმას ნიშნავს, რომ ბიზნესის ეფექტურობა იზრდება ან მცირდება. საშუალებით დაბრუნების აქტივებზე შეიძლება traced ეფექტურობის საინვესტიციო კაპიტალის, იმიტომ, რომ ეს არის დამაკავშირებელი ძირითადი და ფინანსურ საქმიანობას, ისევე როგორც შორის გაყიდვების და აქტივები.

ძირითადი ბიზნესის მართვის ეფექტურობის

შეაფასოს ეფექტურობის მართვის ძირითადი საქმიანობა გამოყენებული მაჩვენებელი მომგებიანობის გაყიდვები. ეს მაჩვენებელი შეიძლება შეიცვალოს ქვეშ გავლენა გარე ფაქტორები, და იმის გათვალისწინებით, კომპანიის შიდა მოთხოვნებს.

მაგალითად, განიხილოს ცვლილება მომგებიანობის გათვალისწინებით, სხვადასხვა ფაქტორების უფრო დეტალურად:

• მომგებიანობის გაყიდვების შეიძლება გაიზარდოს თვალსაზრისით ის ფაქტი, რომ ტემპი შემოსავალი იქნება უფრო სწრაფად, ვიდრე დანახარჯი, ამ სიტუაციაში შეიძლება მოხდეს, თუ გაზრდილი გაყიდვების მოცულობა, ან შეიცვალა მათი დიაპაზონი. ეს არის დადებითი ტენდენცია განვითარების კომპანია.
• ხარჯები შემცირდა უფრო სწრაფად, ვიდრე შემოსავლები. ეს სიტუაცია შეიძლება წარმოიშვას შემთხვევაში ფასების ზრდა პროდუქციის ან შეცვალოს განხორციელების სტრუქტურა. ამ შემთხვევაში, მომგებიანობის მაჩვენებელი იზრდება, მაგრამ შემცირდა თანხის შემოსავალი, რომელიც რა თქმა უნდა, არ არის ძალიან დადებითი გავლენა განვითარების კომპანია.

• არსებობს ზრდა შემოსავლების და დანახარჯების შემცირებას, ამ სიტუაციაში შეიძლება სიმულაცია უმაღლესი ფასები, ცვლილებები სპექტრი ან ღირებულება კურსი.
• ხარჯები იზრდება უფრო სწრაფად, ვიდრე შემოსავლები. ამის მიზეზი შეიძლება იყოს ინფლაცია, დაბალი ფასები, უმაღლესი ხარჯები, ცვლილებების გაყიდვების mix. სიტუაცია საკმაოდ არასახარბიელო, საჭირო ფასების ანალიზი.
• შემოსავლების მოდის სწრაფად ხარჯები, ეს შესაძლებელია მხოლოდ გავლენა მოახდინოს შემცირება გაყიდვების მოცულობები. აქ მნიშვნელოვანია ანალიზი მარკეტინგული პოლიტიკა.