Ფუნდამენტალური ანალიზი ბაზარზე. ტექნიკური და ფუნდამენტური ანალიზი

ფუნდამენტალური ანალიზი - კომპლექტი მეთოდები პროგნოზირება მოვლენების ბაზარზე ან ბაზრის სეგმენტები ზემოქმედების ქვეშ გარე ფაქტორები და მოვლენები. ზუსტი პროგნოზი ცვლილებების საბაზრო პირობებში საშუალებას აძლევს მოთამაშეს, რათა სწორი გადაწყვეტილება, რათა მიიღონ მაქსიმალური სარგებელი ასეთი რყევების. რყევების გამოწვეული მოვლენები, რომლებიც გავლენას ახდენს პოლიტიკის და ეკონომიკის მაკრო დონეზე, შეისწავლოს ფუნდამენტური ანალიზი.

წარმატებული მოთამაშე სავალუტო და საფონდო ბაზრებზე, როგორც წესი, ფლობს ღრმა ტექნიკური და ფუნდამენტალური ანალიზის მაკროეკონომიკური მაჩვენებლების, რომელიც გავლენას ახდენს მათ განვითარებას. ღრმა შესწავლა ძირითადი შემადგენელი ბაზარზე, ქვედა რისკის მონაწილეებს. ძირითადი პროგრამის ამოცანა ანალიზი - იდენტიფიცირება ყველაზე მიმზიდველი სფეროებში საინვესტიციო.

ახალი ამბები

ახალი ამბები გავლენას ახდენს ბაზარზე შეიძლება დაიყოს:

• ეკონომიკური;
• პოლიტიკა;
• ჭორები და მოლოდინი;
• ფორსმაჟორული.

თავის მხრივ, ეკონომიკური და პოლიტიკური სიახლეები შეიძლება დაიყოს ელოდებიან და მოულოდნელი მოვლენები. მოსალოდნელი ატრიბუტი გამოაცხადა ამბები, რომლებიც შევიდა ეკონომიკური კალენდარი.

მოქმედების

გავლენა სიახლეები და მოვლენები ბაზარზე შეიძლება ჰქონდეს განსხვავებული ვადებში, მაგრამ რაიმე სიახლე ბაზარზე რეაგირებს თითქმის მომენტალურად, გადახედვის ფასი შეფარდება, და შემდგომში მოვლენები მხოლოდ შეუძლია მიმდინარე ტენდენციები. ამიტომ, ბაზარზე სპეკულაცია news შესაძლებელია მხოლოდ მოკლე დროის ინტერვალი, სანამ ბაზარზე კვლავ ვერ ახერხებენ სტაბილური პოზიცია.

ეკონომიკური კალენდარი

იმის გათვალისწინებით, რომ ყველაზე ეკონომიკური სიახლეები წინასწარ ცნობილია გასვლის თარიღამდე, ბაზრობებზე, რათა მათ ერთად სპეციალური კალენდარი. მას მოაქვს ელემენტს წესრიგის არსებითად არეული ბაზარზე, საშუალებას გაძლევთ მომზადება ღონისძიება და მისცეს მას წინასწარი შეფასება. ეკონომიკური კალენდარი შეყვანილია ვადები:

• გამოქვეყნების სტატისტიკური ანგარიშების სახელმწიფოების მიერ;
• ფინანსური ანგარიშგების უმსხვილესი მოთამაშე ბაზარზე;
• ძალაში შესვლის კანონებში, ცვალებად ბიზნეს პირობებში;
• პრეზენტაციები ლიდერები, ხელმძღვანელები ეროვნული ბანკის და დიდი ფინანსური ინსტიტუტები;
• განაცხადა, სხვა მოვლენები, რომ შეიძლება გავლენა მოახდინოს ბაზარზე სიტუაცია.

საწყის პირობებს ანალიზი

Simple ფუნდამენტური ანალიზი არის პირველი დაახლოება, მოკლე დროის ინტერვალი უნდა ვივარაუდოთ, რომ იმ შემთხვევაში, საინფორმაციო ბაზარზე სტაბილურია და ზოგადი ტენდენციები არსებობს. ამიტომ, მთავარი ფაქტორი გამოჩენა რხევების და, შესაბამისად, მიღების სპეკულაციური მოგება ამ მერყეობა სიახლეები (მოვლენები). ამ შემთხვევაში, უფრო მოულოდნელი სიახლეები და მოვლენები, უფრო დიდი ბაზარზე swings, ისინი შეიძლება გამოიწვიოს. ყველა ბიზნესმენს ჩატარების ფუნდამენტური ანალიზი ბაზარზე, სურს, რათა თავიდან ავიცილოთ რისკები და დანაკარგები და დაინტერესებული ხართ მოგება რყევების.

ეკონომიკური ძალები

ჩასატარებლად ფუნდამენტური ანალიზი იკვლევს ფაქტორი, რომელიც მიუთითებს, რომ საერთო ეკონომიკის მდგომარეობაზე, როგორიცაა:

• ტენდენციები მშპ - მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდა ეროვნული ვალუტის და აქტივების სახელმწიფოს ტერიტორიაზე გაძლიერდა
• ქვეყნის ბიუჯეტი, დაგეგმილი და ფაქტიური ზომა მისი ჭარბი ან დეფიციტი;
• გადასახადები და სავაჭრო ბალანსი, თანაფარდობა ექსპორტის იმპორტი;
• მაჩვენებლების სამომხმარებლო და საბითუმო ფასები, ინფლაციის მაჩვენებელი;
• უმუშევრობის მონაცემები;
• ინდექსები საწარმოო და აქციათა სანაცვლოდ, სხვა მაჩვენებლების ეკონომიკას.

არსებობს ათობით სხვადასხვა მაჩვენებლების და მაჩვენებლების მაკროეკონომიკური პირობები. მოთამაშეებს ბაზარზე ყველა სიგნალები მიერ შეცვლის ამ ინდექსები, განახორციელოს მნიშვნელოვანი ინფორმაცია, სწავლა, რომელიც შეიძლება დადგინდეს სწორი სტრატეგიის მათი ქცევა იმისათვის, რომ თავიდან ავიცილოთ დანაკარგები და მოგება.

ეკონომიკური სიახლეები, როგორც წესი, სავარაუდოდ - ანალიტიკოსები, სანამ მოხდება ცდილობს პროგნოზირება ღირებულების ინდექსები და ინდიკატორები. მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ძლიერი გადახრა ფაქტობრივი ღირებულებების პროგნოზები ბაზრის განიცდის მნიშვნელოვანი ცვლილებები.

პოლიტიკური ფაქტორები

ცვლილებები მთავრობის, არჩევნების შედეგების განცხადებები სახელმწიფოს მეთაურები, მიღების კანონები და სხვა პოლიტიკური ამბები ფუნდამენტური ანალიზი მიიჩნევს თვალსაზრისით გავლენა ეკონომიკაზე პროგნოზირებს ცვლილებები ბაზარზე გამოწვეული ამ მოვლენების. საერთაშორისო ხელშეკრულებების დადება, off-ბაზრის რეგულირების ეკონომიკის შეიძლება ჰქონდეს მნიშვნელოვანი გავლენა საერთო ეკონომიკური კლიმატის სახელმწიფო და იმ ქვეყნებში, რომლებიც როგორც მთავარ სტრატეგიულ პარტნიორებთან.

პოლიტიკური სიახლეები მოიცავს დარტყმები, შეიარაღებული კონფლიქტების, ცვლილებები პოლიტიკური სისტემა, და სხვა ღონისძიებები. მათი გავლენა ეკონომიკაზე შეიძლება ჰქონდეს განსხვავებული შედეგები. მიუხედავად იმისა, რომ, როგორც წესი, ძირითადი პოლიტიკური არეულობა საგანგაშო ინვესტორებისთვის და მოვიზიდოთ ნეგატიური შედეგები ეკონომიკის, როგორც მთელი. პოლიტიკური კრიზისი, როგორც წესი, თან ახლავს ეკონომიკური რეცესიის და პირიქით.

ხმები გავლენას ახდენს მოლოდინი

მნიშვნელოვანი გავლენა ბაზარზე მოთამაშე შეიძლება გავრცელდა ჭორები. ეს არის მოლოდინი, ვისაც სურს მიიღოს მაქსიმალური მოგება შეუძლია ინვესტიციების გაზრდის ამა თუ იმ სექტორის ეკონომიკის ან კონკრეტული ჯგუფის. გარდა ამისა, ეს მოლოდინი გამოიწვიოს ცვლილება ბაზარზე სტრუქტურა. რისკები მონაწილე ითამაშოს ყური, არის ძალიან მაღალი, მაგრამ თუ განაკვეთები სწორი იყო, მაშინ მოგება ინვესტირების მაღალია.

ფორსმაჟორული გარემოებები

ძირითადი სტიქიური უბედურებების, რამაც განადგურების სამრეწველო საწარმოები, რკინიგზის და სხვა ინფრასტრუქტურა, რომლებიც ცვლილება ეკონომიკური მდგომარეობის რეგიონში სტიქიის. ტექნოგენური კატასტროფები შეიძლება შეიცვალოს საინვესტიციო კლიმატის ინდივიდუალური კომპანიები და მრეწველობის, როგორც მთელი. ფუნდამენტალური ანალიზი საშუალებას იძლევა განისაზღვროს ტენდენციები ეკონომიკის გავლენის ქვეშ მოულოდნელი ფაქტორები. ეს ეხება არა მხოლოდ შეისწავლოს ბაზარი ზოგადად, არამედ კონკრეტული საინვესტიციო სფეროებში. არ არის გამორიცხული, ვითარების გაანალიზება კომპანიაში, მრეწველობის, გარკვეული სეგმენტი ბაზარზე. ყველაზე განვითარებული ტერიტორიების გამოყენების არიან, რომ განხილული იქნება ქვემოთ.

ფუნდამენტალური ანალიზი სავალუტო ბაზარზე

სიახლეები და მოვლენები ხდება ეკონომიკის, ხშირად მნიშვნელოვნად გავლენა ეროვნულ ვალუტაში. გავლენის შესწავლა მოვლენები, ფუნდამენტური ანალიზი სავალუტო ბაზარზე იგი მიზნად ისახავს პროგნოზირება და გაძლიერება შესუსტება ეროვნული ვალუტის სავაჭრო წყვილი. თუ ერთი და იგივე სიახლე აქვს დადებითი გავლენა პირველ ვალუტის წყვილი და უარყოფითი - მეორე, ცხადია, გაძლიერებას პირველი ვალუტა იმ მეორე. მნიშვნელოვანი ფაქტორია სავალუტო ბაზარზე ღირებულებების საპროცენტო განაკვეთები შიდა ბანკები, განსაკუთრებით ეკონომიკურად ძლიერი სახელმწიფოები.

ფუნდამენტალური ანალიზი ფინანსური ბაზრები და ცვლილებების ვალუტის კურსის ასახავს ბევრი მიმდინარე პროცესების გლობალური ეკონომიკის, და საშუალებას გაძლევთ პროგნოზირება გადაადგილების ფასები მაქსიმალურად მოგება მუდმივად ცვალებად სამყაროში ვაჭრობა. მნიშვნელოვანია, რომ გაითვალისწინოს ციკლური ბუნება ეკონომიკური განვითარება.

რეცესიის პერიოდი, როდესაც წარმოების შემცირებით, დაცემა საპროცენტო განაკვეთები, შემცირდა სამომხმარებლო მოთხოვნა, იზრდება უმუშევრობა, ეროვნული ვალუტის კარგავს თავის მიმართვაში. ინვესტორები სავალუტო ბაზარზე მათი დანაზოგები შეეცადეთ უფრო სტაბილური ვალუტა. მაგრამ ჩვენ უნდა გვახსოვდეს, რომ რეცესიის პერიოდები შეცვალა სტაგნაციის და ზრდის, ეს იყო მაშინ, რომ სავალუტო ბაზარზე მოთამაშე და მიიღეთ მათი მოგება.

ძირითად ანალიზი სავალუტო ბაზარზე წელს მოკლევადიანი სიტუაცია და საპროგნოზო მისი განვითარების გამოყენებით ტექნიკური ანალიზი ელემენტებს. ბინა (უმოქმედო) სახელმწიფო დაინტერესებულ მოთამაშეებს სავალუტო ბირჟებზე. ფუნდამენტური და ტექნიკური ანალიზი ეფუძნება გამოყენება მათემატიკური მოდელირება. ეს ჩართული მეთოდები მათემატიკური მონაცემების დამუშავება და დაახლოებას.

ფუნდამენტალური ანალიზი საფონდო ბაზარზე

სავაჭრო აქციებისა და სხვა ფასიანი მოითხოვს ღრმა შესწავლა. ფუნდამენტალური ანალიზი საფონდო ბაზარზე ეფუძნება იმავე სიგნალები, როგორც მთელ ეკონომიკას. თუმცა, ამ შემთხვევაში, არსებითი როლი ითამაშა ინდუსტრიის კონკრეტული თვისებები, როგორც მრავალი სექტორში იგივე სიგნალები შეიძლება ჰქონდეს განსხვავებული ეფექტი.

ფუნდამენტალური ანალიზი საფონდო ბაზარზე საჭიროა ღრმა გაგება მოვლენებზე, როგორც მაკრო და მიკრო დონეზე. მაგალითად, სირთულეები მარკეტინგის კონკრეტული პროდუქტების შეიძლება გამოიწვიოს ზრდა გაყიდვების საქონლის, მათ ნაცვლად, გადაიტანოს აქცენტი ინვესტორების საფონდო ბაზარზე.

ფუნდამენტალური ანალიზი აქციების საწარმოების საფუძველზე ღრმა შესწავლა სახელმწიფოს არსებული ეკონომიკური მდგომარეობა, განვითარების პერსპექტივები ინდუსტრიაში. ეს უნდა გაითვალისწინოს ფინანსური მდგომარეობის კომპანია და მისი ბალანსის, ადამიანური რესურსების.

ფუნდამენტალური ანალიზი ფასიანი ქაღალდების მოითხოვს უმაღლესი კვალიფიკაციის ვაჭარი, ინტუიციური გრძნობა ბაზარზე ცვლილება. რომელმაც შეისწავლა ეს ფაქტორი, ინვესტორები მიიღოს გადაწყვეტილება შეძენის ან გაყიდვის კომპანიის აქციების საფონდო ბაზრებზე. მხოლოდ ფუნდამენტური ანალიზი საფონდო ბაზარზე შეიძლება ველოდოთ, რათა სწორი გადაწყვეტილება ინვესტორს მოგების.

Intermarket ანალიზი

მნიშვნელოვანი პირობაა სწორი ანალიტიკური დასკვნები არის იმის გაგება, ახლო ურთიერთობა სხვადასხვა ბაზრებზე და სეგმენტები. ტენდენციები წარმოქმნილი ნებისმიერი ბაზარზე ან თავის სეგმენტში, რა თქმა უნდა გამოიწვიოს საერთო ვიბრაცია. მასშტაბები ამ რხევების არის დაკავშირებული მნიშვნელობასა და ინტეგრაციის ამ ნაწილში ბაზარზე ზოგადად პროცესების ეკონომიკას.

ამ შემთხვევაში, ნაწილობრივი და ზოგადი ტენდენციები შეიძლება იყოს სხვადასხვა - ზრდის ერთ სექტორის ეკონომიკის შეიძლება გამოიწვიოს შემცირება სხვა საწარმოების და უარყოფითი გავლენა ეკონომიკაზე, როგორც მთელი. მაგალითად, ვარდნა ენერგიის ფასები არ არის მკაფიოდ გავლენას ახდენს ინდივიდუალური სექტორში და ეკონომიკის ქვეყნებში.

ამ სიტუაციაში, მიუხედავად იმისა, რომ კრიზისისა ენერგეტიკული მრეწველობის და მრეწველობის დაკავშირებული მათი პროგრამული უზრუნველყოფა, შეგიძლიათ გრაფიკი ზრდის მომხმარებელთა ეს რესურსი. და მხოლოდ იმ შემთხვევაში წილი ეკონომიკაში სახელმწიფო ენერგიის წარმოების მაღალი, ეს შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი სირთულეები ზოგადი სიტუაცია ბაზრებზე ქვეყანაში, რამაც შემცირება სამომხმარებლო მოთხოვნა და უნარი გადაიხადოს ყველა დონეზე. ამდენად, იგივე მოვლენების სხვადასხვა სექტორში ბაზარზე შეიძლება გამოიწვიოს შედეგები შორს მარტივია.

სირთულის ანალიზი

ფუნდამენტალური ანალიზი ეფუძნება მოვლენების რომელიც გავლენას ახდენს ეკონომიკურ პროცესებში, არამედ ბაზრის ანალიზის, ჩვენ უნდა სრულად აცნობიერებს იმ ფაქტს, რომ საბაზრო ფასები გთავაზობთ ყველა მონაწილეს, და მათი ფორმირება ექვემდებარება სხვადასხვა სუბიექტური ფაქტორი, რომელიც შეიძლება იყოს საკმაოდ მოულოდნელი საწყისი თვალსაზრისით ანალიზი სტანდარტებს. ყოველივე ამის შემდეგ, ყოველ მოთამაშეს ბაზარზე ინდივიდუალურად შეაფასოს ეს ამბავი, და კომპლექტი გადაწყვეტილებების ყველა მოთამაშე საბოლოოდ აყალიბებს ბალანსი მიწოდების და მოთხოვნის და ამიტომ ფასი.

ყველა მონაწილე ბაზარზე ადრე მოვლენის დადგომა საფუძველზე ჭორები, მათი გამოცდილება, ექსპერტთა მოსაზრებებს ემზადებიან ცვლილება და შესაბამისად მათი მოლოდინი წინასწარ ცვლილება quotes. ამავე საინფორმაციო ინდივიდუალური რეაქცია ექნებათ სხვადასხვა გზით, ზოგჯერ აღების წინააღმდეგობრივი გადაწყვეტილებები, - ეს იწვევს ის ფაქტი, რომ ჯერ კიდევ ძალიან მნიშვნელოვანი სიახლე ზოგჯერ არ იწვევს მნიშვნელოვან ცვლილებებს ციტატები და ფასები. ასეთი ანალიზი არის ძალიან შრომატევადი, რადგან ვალდებულია გაითვალისწინოს რეაქცია ბაზრის ყველა მოთამაშის რომელიც გაჩნდა ახალი ამბები. შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ფუნდამენტური ანალიზი - დისციპლინა, რომელიც სწავლობს კოლექტიური ცნობიერების ბაზრის მოთამაშეებს.

სათანადო შეფასება სიგნალები

საფონდო და მაჩვენებლები ეკონომიკის ერთიანი და ასახავს მხოლოდ ზოგადი ტენდენცია ეკონომიკისა და ბაზარზე. ამისთვის დეტალური ანალიზი და გადაწყვეტილების მიღების აუცილებელია შეისწავლოს ყველა გარემოება, რომელმაც შეიძლება გავლენა შედეგები. გასაკვირი არ არის, ადამიანი, რომელიც შემოსავალს იღებს გარიგებები გაცვლა, მოუწოდა მოთამაშეებს, საბოლოო ჯამში, მათი მუშაობა (და შესაძლოა, ხელოვნების სავაჭრო) მნიშვნელოვან როლს luck, ნიჭი და უნარი სწორად შეაფასოს საბაზრო სიგნალები, რომელიც შეისწავლის ფუნდამენტური ანალიზი.