"ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" - საქართველოს კანონი 39-FZ. ცვლილებებისა და კომენტარები

ამჟამად, არსებობს სპეციალური რეგულირების ფასიანი ქაღალდების ბაზრის. კანონი მიზნად ისახავს ურთიერთობების მოწესრიგებას, რომელიც წარმოიქმნება დაკავშირებით გამოშვებისა და მიმოქცევის ფინანსური ინსტრუმენტები. დოკუმენტში ასევე განსაზღვრავს თვისებები ფორმირებისა და ფუნქციონირების პროფესიული მონაწილეთა ოპერაციები. განვიხილოთ შემდგომი კომენტარები კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ".

საბროკერო

კანონი "საქართველოს ბაზარზე ფასიანი ქაღალდების" (2015) იძლევა განმარტებას მთავარი მონაწილე ოპერაციების და ადგენს ფარგლებს მათი ოპერაცია. კერძოდ, საბროკერო განიხილა აღსრულების კლიენტის სახელით სამოქალაქო სამართლის ოპერაციების ფინანსური ინსტრუმენტების ან ხელშეკრულებები, მოქმედებს როგორც მათი წარმოებულები. ეს ნაშრომი ხორციელდება ხელშეკრულებების საფუძველზე გადახდილი ბუნება. შესაბამისად, პარტიის წამყვანი ისეთ საქმიანობაში, ე.წ. საბროკერო. გახდეს პროფესიონალი, მას აქვს ყველაფერი იცოდეს საფონდო ბაზარზე. კანონი საშუალებას აძლევს შეძენის საბროკერო საკუთარი ხარჯებით unplaced ვადაში დადგენილი ხელშეკრულება, ფინანსური ინსტრუმენტების მათთვის შესაბამისი მომსახურება.

მნიშვნელოვანი ფაქტორია

Broker უნდა პირნათლად შეასრულოს კლიენტს ბრძანებებს იმისათვის, რომ მათ მიიღეს, ანალიზი და შესაბამისი ინფორმაცია ფასიანი ქაღალდების ბაზრის. კანონი ადგენს პრიორიტეტულ გარიგებების ბრძანებით ინვესტორები შედარებით დილერის ოპერაციების გადახურვის საქმიანობას. იმ შემთხვევაში, თუ ინტერესთა კონფლიქტის კლიენტს და ბროკერი, რომელთაგან პირველი არ ეცნობა, მიყენებული ზიანი, შუამავალს უნდა გადაიხადოს მათ შესაბამისად დადგენილი წესით საქართველოს სამოქალაქო კოდექსში.

უფლებები და მოვალეობები

ფედერალური კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" საშუალებას ოპერაციების და მონაწილე საბროკერო მოვალეობის შემსრულებელი, როგორც კომერციული წარმომადგენელი სხვადასხვა პარტიებს, რომლებიც არ არიან მეწარმეები, მათ შორის, თუ იგი ეფუძნება ხელშეკრულების შინაარსის. ვალდებულებებთან ხელშეკრულება არ არის გაფორმებული ორგანიზებული სავაჭრო, თითოეული რომლის წევრებიც - საბროკერო, არ მთავრდება თანხვედრა კრედიტორისა და მოვალის იგივე პირი, თუ ისინი ხორციელდება მესამე მხარის, ან იმის გამო, რომ სხვადასხვა კლიენტებს ინტერესების სხვადასხვა ინვესტორები. ფედერალური კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" არ დავუშვებთ, რომ დასკვნა ასეთი შეთანხმება, თუ იგი ხორციელდება იმ მიზნით, აღსრულების მიზნით, არ შეიცავს ფასის ხელშეკრულების ან ბრძანებით მისი შექმნის. დარღვევის შემთხვევაში, ამ მოთხოვნებს საბროკერო ვალდებულია აუნაზღაუროს მიყენებული ზარალი.

საბუღალტრო ფინანსთა

კლიენტს ფული გადაეცემა საბროკერო განახორციელოს შესაბამისი ოპერაციების და კონტრაქტები, აგრეთვე მიღებული მედიატორი მათ, უნდა იყოს ანგარიშზე საკრედიტო დაწესებულება. ამავე დროს, იგი ვალდებულია შეინახოს ჩანაწერები თითოეული კლიენტის ფინანსები და ანგარიშები. თანხები, რომლებიც სპეციალური საბროკერო ანგარიშები, ვერ აღკვეთდა ვალდებულებების კომერციული შუამავალი. იგი ასევე არ აქვს უფლება, რომ ისწავლოთ საკუთარი ფინანსები, გარდა იმ შემთხვევებისა, რომლის დაბრუნების ან საკრედიტო არის გათვალისწინებული. ეს დებულება არის ახალი დოკუმენტი. ეს კანონში ცვლილების შეტანის თაობაზე "საქართველოს ფასიანი ქაღალდების ბაზრის" გაკეთდა მარეგულირებელი აქტის ნომერი 281.

დამატებით

საბროკერო, რომელიც მოქმედებს, როგორც გაწმენდის წევრი ბრძანებით კლიენტს გახსნას სპეციალური ცალკე საბროკერო ანგარიშის განხორციელების და აღსრულების შესაბამისი ვალდებულებები. კომერციული შუამავალი შეგიძლიათ გამოიყენოთ ფული საკუთარი ინტერესების, თუ გათვალისწინებული შეთანხმება მომსახურება. ამ შემთხვევაში, საბროკერო ვალდებულია უზრუნველყოს შესაბამისობა მის ბრძანებებს კლიენტს ხარჯზე ამ თანხების და მათი დაბრუნების. კლიენტს ფული, უზრუნველყოს Broker უფლება მათი გამოყენება, უნდა ჩაირიცხოს საბროკერო ანგარიშები გამოეყოს ანგარიშები სხვა ინვესტორებთან.

დილერის საქმიანობის

მისი თვისებები ასევე განსაზღვრული ნორმატიული აქტის "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის". კანონში მითითებულია, რომ დილერის საქმიანობის მოხსენიებული გარიგებები შეძენისა და გასხვისების ფინანსური ინსტრუმენტების საკუთარი ანგარიში და საკუთარი სახელით მეშვეობით საჯარო გამოცხადების შეძენის ფასი / გაყიდვების ვალდებულებას მოაწეროს შესაბამისი ხელშეკრულებების ფიქსირებული ფასები. ასეთი ქმედება შეიძლება იყოს მხოლოდ იურიდიული პირი, რომელიც მოქმედებს, როგორც კომერციული საწარმო. Dealer ასევე შეიძლება კორპორაცია, თუ სათანადო შესაძლებლობების განსაზღვრული კანონმდებლობით.

ნიუანსი

გარდა ამისა, ღირებულება დილერს უფლება აქვს განაცხადოს სხვა აუცილებელი პირობების ოპერაციები. მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს მინიმალური და მაქსიმალური რაოდენობა ფინანსური ინსტრუმენტების შეძენა / გაყიდვა, პერიოდი, რომლის დროსაც აქტის მითითებული ფასი. იმ შემთხვევაში, დეკლარაციის ჩამოთვლილი სხვა პირობები დილერს აქვს დადოს კონტრაქტი შესაბამისად კლიენტების მოთხოვნა. იმ შემთხვევაში, თუ შუამავალი თავს არიდებს აღსრულების ამ მოთხოვნას, ის არის, რომ სასამართლოში იძულებითი აღსრულების ვალდებულება ან ზიანის ანაზღაურება.

ფორექს დილერები

კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" (2015), ადგენს სია კონტრაქტები, დასკვნა, რომელიც აღიარებულია, როგორც საქმიანობა ამ პირებს. იგი მოიცავს შეთანხმებები:

1. არის წარმოებული ტიპის ფინანსური ინსტრუმენტები, მხარეთა ვალდებულებები, რომლებიც დამოკიდებული სახელმწიფოს შესაბამის ვალუტაში ან სავალუტო წყვილი და ექვემდებარება ხელმოწერის, რომელიც ემსახურება, რათა უზრუნველყოს თემაზე გარდა IP, მოცულობა იკისროს ვალდებულებები რომლის სიდიდე მეტია გირაოს მინიჭებული აქვთ ამ მოქალაქეებს.
2. საგანი, რომელიც ემსახურება უცხოურ ვალუტაში, პერიოდში განხორციელების პირობებში, რომელიც ერთი და იგივე. ამდენად კრედიტორი ერთი ხელშეკრულებები მოქმედებს, როგორც მოვალის სხვა ამგვარი სახის ხელშეკრულების საფუძველზე. მდგომარეობა შესვლის ასეთი ხელშეკრულებები უზრუნველყოს ფიზიკური პირების (არა ინდივიდუალური მეწარმის) შესაძლებლობა მიიღოს პასუხისმგებლობას, რომ მნიშვნელობა მეტია გირაოს გადაეცემა forex ბანკირი.

მისი თქმით, ფედერალური კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის" აღნიშნული ოპერაციები შეიძლება შესრულდეს მხოლოდ იმ ვალუტაში, რომელიც აქვს ალფანუმერული კოდები. როცა ისინი დადგენილია აღმასრულებელი ხელისუფლების დაწესებულება, რომელიც ახორციელებს ფუნქცია საჯარო მომსახურების სფეროში საზომი უზრუნველყოფის სისტემა და ტექნიკური რეგლამენტით.

ადმინისტრაციის ფინანსური ინსტრუმენტები

განხორციელება ამ საქმიანობაში არ საჭიროებს ლიცენზია თუ ეს დაკავშირებულია მხოლოდ განხორციელების პასუხისმგებელი პირის უფლებების ფასიანი ქაღალდების. იგი მოიცავს ნდობა მართვის ფინანსური ინსტრუმენტები, ფული განკუთვნილი კომისიის დაკავშირებული გარიგებების ან მონაწილე.

უფლებამოსილება

ფედერალური კანონი № 39 "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" მოითხოვს ბაზრის მონაწილეებს დაკავებული აქტივების მართვა, მიუთითოს მათი სტატუსი. თუ ინტერესთა კონფლიქტი გამოიწვია მომხმარებელთა ზარალი, პასუხისმგებელი პირი ვალდებულია აუნაზღაუროს მათ საკუთარი ანგარიში დადგენილი წესით საქართველოს სამოქალაქო კოდექსში. ფედერალური კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის" ნუსხას კონტროლის ორგანოებს. კერძოდ, განაცხადა, მხარე უფლებამოსილია შეიძინოს ფინანსური ინსტრუმენტები და დადოს ხელშეკრულებები, რომლებიც განკუთვნილია კვალიფიციური ინვესტორებს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ კლიენტი არ არის.

პასუხისმგებლობის მენეჯერი

კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" უზრუნველყოფს რიგ შედეგებს პასუხისმგებელი კონკურსანტის დარღვევის შემთხვევაში წესების წესებს. ესენია:

1. ვალდებულება კონტროლის ცენტრალური ბანკის მოთხოვნით ან კლიენტს განახორციელოს ფინანსური ინსტრუმენტები და შეწყვიტოს შესაბამისი ხელშეკრულებები.
2. ზიანის ანაზღაურების ინვესტორს, მხარი დაუჭირა იყიდება და შეწყვეტის შეთანხმებები.
3. გადახდის ინტერესი თანხა, რომელიც ხელშეკრულებების ან ჩადენილი ოპერაციები დასრულდა. ღირებულება პროცენტი დადგენილი წესების ხელოვნება. 395 სამოქალაქო კოდექსი. როდესაც დადებითი სხვაობა მიღებული თანხა გაყიდვის ფინანსური ინსტრუმენტები, შეწყვეტისა და აღსრულების შესახებ, და გადახდილი თანხა დაკავშირებით შეძენის და გაყიდვის შესახებ, დასკვნა, შეწყვეტის, ხელშეკრულების შესრულების, საპროცენტო გადასახდელი თანხა არ არის განხილული ამ განსხვავებას.

განცხადება პრეტენზია განაცხადის აღნიშნული მოვლენები შეიძლება მოხდეს 1 წლის განმავლობაში იმ დღიდან, ანგარიშის კლიენტს, რაც მიუთითებს დარღვევებზე.

უფლებები და შეზღუდვები

შესაბამისად ფედერალური კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ", მწვრთნელმა უნდა შევინარჩუნოთ ჩანაწერები ფინანსური ინსტრუმენტების მოქმედებს როგორც კონტროლის ობიექტი, თითოეული ხელშეკრულება. მისი შეხედულებისამებრ, მონაწილე ხვდება ყველა სამართლებრივი შესაძლებლობები, რომლებიც აქციების. შეთანხმებაში ნდობა მართვის ყენდება შეზღუდვის ხმის მიცემის უფლება. თუ ის არ არის, ადამიანს აქვს მოვალეობები დაკავშირებული საკუთრებაში ფინანსური ინსტრუმენტების მოქმედებს როგორც ობიექტი შესაბამისი გარიგების. იმ შემთხვევაში, თუ კონტროლი არ გააჩნიათ ხმის მიცემის უფლება, კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" (39-FZ) ითვალისწინებს მას მოვალეობა, რათა უზრუნველყოს ინფორმაციის დამფუძნებელი. ეს აუცილებელია ფორმირების სია პირებს, რომ აქვს უნარი, მონაწილეობა აქციონერთა საერთო კრების / წევრები.

გარდა ამისა, თხოვნით კონტროლის დამფუძნებელი ვალდებულია მისცეს ინსტრუქციები განხორციელების დამფუძნებელი ხმის მიცემის უფლება. პასუხისმგებელი პირი შეიძლება მიმართოს სასამართლოს რაიმე პრეტენზია, რომელიც გამომდინარეობს მათი საქმიანობის განხორციელების, მათ შორის ისეთებიც, რომლებიც არიან სუბიექტები აქციონერთა ან მფლობელები სხვა ფინანსური ინსტრუმენტები. ხარჯები, რომლებიც დაკავშირებულია დავის განხილვის გადახდილი ობიექტი ნდობის მართვა.

მეურვის

როგორც მან ფედერალური კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" აღიარებს, მომსახურების გაწევის შენახვის მოწმობა ან გარდამავალი და საბუღალტრო წესების ფინანსური ინსტრუმენტები. საცავში, რომელიც ახორციელებს გათვლებით საფუძველზე დადებული შეთანხმებების ორგანიზატორები სავაჭრო ან გაწმენდის კომპანიები, მოუწოდა დასახლებაში. პირი, რომელიც იყენებს ზემოთ მომსახურება, მოუწოდა მეანაბრეს. მხარეებს შორის დეპოზიტარი ხელშეკრულებით. RF კანონი "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის" ადგენს მთელ რიგ მოთხოვნებს შეთანხმებით. პირველ რიგში, ეს უნდა გაკეთდეს წერილობით. დეპოზიტარი ამტკიცებს პირობებში, რომელიც იმუშავებს, და რომლებიც მოქმედებენ, როგორც განუყოფელი ნაწილია ხელშეკრულების.

დაკავშირებული საქმიანობის რეესტრის

როგორც მან აღიარა შეგროვების, დამუშავების, ჩაწერა, შენახვა და დებულების კანონით გათვალისწინებულ შემთხვევებში მფლობელების შესახებ ინფორმაცია ფინანსური ინსტრუმენტები. ამ საქმიანობის უფლება აქვს განახორციელოს განსაკუთრებული იურიდიული პირი. პირი ატარებს რეესტრში სახელები მისი მფლობელი. მათ შეუძლიათ იმოქმედონ, როგორც პროფესიონალ მონაწილე ოპერაციები ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე. ამ შემთხვევაში, ეს უნდა იყოს ლიცენზირებული განახორციელოს შესაბამისი ღონისძიებები. იმ შემთხვევაში, კანონით გათვალისწინებული მფლობელს აქტები და სხვა პროფესიული მონაწილეებს. ჩამწერს ვერ მიიღოს ოპერაციების ფინანსური ინსტრუმენტების ემიტენტის რეესტრში მფლობელები, რომლებიც მას მივყავართ. საინფორმაციო ბაზის მფლობელების პირების ჩაწერა სისტემა, რომელიც პირადი ანგარიშების გახსნა. იგი ჩამოყალიბდა კონკრეტული დრო. რეესტრში ასევე აღნუსხულია ფასიანი ქაღალდების, რომლებიც დაფიქსირებულია ამ ანგარიშებზე, დაახლოებით ტვირთი და სხვა მონაცემები, სია, რომელიც დადგენილია საქართველოს კანონმდებლობით. მფლობელი მუშაობს წესების თანახმად, ცენტრალური ბანკის აქტების, რეგულაციები მათ მიერ მიღებული. უახლესი დადგენილ მოთხოვნებს, ცენტრალური ბანკი.

ხელისუფლების რეგულირების

ფუნქციონირებს ბაზარზე სახელმწიფო აკონტროლებს. რეგულირების ხორციელდება:

1. დაარსების სავალდებულო მოთხოვნები განახორციელოს საქმიანობის პროფესიული მონაწილეებს და მის სტანდარტებს.
2. რეგისტრაცია კაპიტალის ფასიანი ქაღალდების და პროსპექტები, შესაბამისობის კონტროლი მიერ ემიტენტების ვალდებულებები და პირობების მასში.
3. ლიცენზირების ბაზრის მონაწილეების საქმიანობის.
4. ფორმირება დაცვის სისტემის ინტერესების მფლობელები და ზედამხედველობაზე მათ ემიტენტების და სხვა სუბიექტები.
5. აკრძალვა და შეზღუდვა საქმიანობის პირები, განახორციელა ლიცენზიის გარეშე.

სპეციფიკა ნებართვები

Licensing მუშაობს ორი გზა. საგნები შეიძლება მიიღოს ნებართვის დარეგისტრირდეთ ან მუშაობას, როგორც პროფესიული პრეტენდენტი. ლიცენზია გაიცემა საფუძველზე განაცხადი. ნებართვის გაცემის პროფესიული მონაწილე ჩატარება საბროკერო საქმიანობა განმცხადებლის მოთხოვნით მხოლოდ იმ ხელშეკრულებების რომ იმოქმედოს, როგორც ფინანსური წარმოებულები, მთავარი აქტივი, რომლის წარმოების. ლიცენზირების მოთხოვნები და პირობები შეიძლება შეიცვალოს, დამოკიდებულია ოპერაციების და განხორციელებული ოპერაციების პროცესში.

მოქმედების შეჩერება და გაუქმება ნებართვა

ეს ქმედებები ნაწილი უფლებამოსილების ცენტრალური ბანკი. შესაფერისი ბაზების გაუქმების შეიძლება გახდეს ლიცენზიით:

1. განცხადება პროფესიული კონკურსის მონაწილეებს წერილობით.
2. განმეორებითი მთელი წლის განმავლობაში, შეუსრულებლობა ცენტრალური ბანკის წესების.
3. არარსებობის საგანი, რომელსაც ლიცენზია, მისამართი ჩამოთვლილი ერთიანი.
4. განმეორებითი მთელი წლის განმავლობაში დარღვევის ანგარიშგების ვადები მიერ მეტი 15 დღის განმავლობაში (სამუშაო). ვადები ფედერალური კანონები და წესები, შესაბამისად მიღებული იგი.
5. განმეორებითი დარღვევის ერთი წლის განმავლობაში მოთხოვნები დებულების მასალებისა და ინფორმაციის ჩამონათვალი, რომელიც არის იურიდიული დოკუმენტები.
6. შეწყვეტა ამჟამინდელი ხელმძღვანელობის მუშაობის პროფესიული მონაწილე. კერძოდ, ეს არის გადაწყვეტილების მიღების ვადამდე შეწყვეტის ან შეჩერების აღმასრულებელი (ინდივიდუალური) სხეულის გარეშე დანიშვნის ახალი, დროებითი ან არარსებობის საგანი ახორციელებს ადმინისტრაციულ ფუნქციას, ერთ თვეზე მეტია გარეშე დებს მათ სხვადასხვა საგანი, შესაბამისი კომპლექტი მენეჯერულ პოზიციაზე მოთხოვნები .
7. დარღვევა ერთი წლის განმავლობაში პროფესიული მონაწილე საკანონმდებლო დებულებების სააღსრულებო წარმოებათა შესახებ ან ფასიანი ქაღალდების.
8. სხვა გათვალისწინებულ შემთხვევებში კანონები და წესები.

როდესაც აღების ცენტრალური ბანკის გაუქმების შესახებ გადაწყვეტილებას იღებს ნებართვის ახორციელებს პროფესიულ საქმიანობას ორგანიზაცია ვალდებულია შეწყვიტოს მის ვალდებულებებს განსაზღვრულ ვადაში განკარგულებაში ცენტრალური ბანკი. გარდა ამისა, ამ პერიოდში არ შეიძლება იყოს 1 წელზე მეტი. ვალდებულებებთან ანაბარი ხელშეკრულებები, უნდა შეწყვიტოს შეასრულოს პირობებში გათვალისწინებული წესების ცენტრალური ბანკი.