Სამუშაო კაპიტალი კომპანიის ლიკვიდურობის მაჩვენებელია

ეკონომიკურ სფეროში, სამუშაო კაპიტალი არის მაჩვენებელი, რომელიც ახასიათებს თანხების ოდენობას, რომელიც არ არის დამოკიდებული მიმდინარე ვალდებულებებზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის კომპანიის ფინანსების წილი, რომელიც არ გამოიყენება გარკვეული ვადით გარე ან შიდა ვალების დაფარვისთვის.

ზოგადი კონცეფცია

სამუშაო კაპიტალს აქვს თავისი სახელი ინგლისურ ტერმინი Net Working Capital (NWC). მაგრამ რუსეთში მისი სხვა სახელი უფრო პოპულარულია - საკუთარი სამუშაო კაპიტალი. ისინი აჩვენებენ, თუ რა სახის კაპიტალს ორგანიზაციას ან კომპანიას ფინანსური საქმიანობა დაუჭიროს.

თუ ჩვენ მოკლედ გავაანალიზებთ "სამუშაო კაპიტალის" კონცეფციას, მაშინ ეს მაჩვენებელი არის განსხვავება მიმდინარე თანხებისა და მიმდინარე ვალდებულებების ოდენობას შორის. მისი ზომა განსაზღვრავს ფირმის ლიკვიდურობას. თუ სამუშაო კაპიტალი იზრდება, ეს მიუთითებს კომპანიის ლიკვიდობის ზრდაზე, რაც კრედიტუნარიანობის ზრდას იწვევს. მაგრამ აქ არის მონეტის მარცხი. ძალიან მაღალი საბრუნავი კაპიტალის შემთხვევაში, არსებობს ეჭვი კომპანიის მენეჯმენტის მიერ განხორციელებული ეკონომიკური პოლიტიკის სისწორეზე.

გაანგარიშების ფორმულა

სამუშაო კაპიტალის ოპტიმალური ღირებულება (ან საბაზისო მოცულობის ოდენობა) გამოითვლება კონკრეტული ორგანიზაციის ინდივიდუალური მოთხოვნილებებისა და მისი საქმიანობის მასშტაბის მიხედვით. ასევე მნიშვნელოვანია სამუშაოების თვისებები, ინვენტარის ბრუნვის დრო, მოკლევადიანი ვალის ოდენობა, სესხების მოზიდვის პირობები, სესხები და სხვა. როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, ორივე ჭარბი საბრუნავი კაპიტალი და სამუშაო კაპიტალის დეფიციტი უარყოფითად იმოქმედებს.

გამოითვალოს რამდენი საბრუნავი უნდა ჰქონდეს, არსებობს მარტივი ფორმულა. მიმდინარე აქტივებისაგან, აუცილებელია მოკლევადიანი ვალდებულებების აღება, რის შედეგადაც ჩვენ მივიღებთ სასურველ ღირებულებას. თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ სხვა, არანაკლებ ჭეშმარიტი გზა. ჩვენ დავამატებთ ჩვენს ხელმომწერ აქტივებს გრძელვადიან ვალდებულებებზე და მიიღონ არაფულადი აქტივები მიღებული თანხისგან.

როგორ ვმართოთ სამუშაო კაპიტალი

NWC- ს მართვის სირთულე ის არის, რომ სამუშაო კაპიტალი ყოველთვის ოპტიმალურ ღირებულებას ინარჩუნებს. რას ნიშნავს ოპტიმალური მნიშვნელობა? ეს ნიშნავს ღირებულებას, რომელიც საშუალებას მისცემს კომპანიას შეასრულოს ყველა ფუნქცია და მუდმივად ჩაერთოს ძირითად საქმიანობაში.

ამავდროულად, არ მიუთითებს მაჩვენებელი, რადგან ეს შეიძლება გამოიწვიოს მიმოქცევაში არსებული ფულის მნიშვნელოვან ნაწილს. სამუშაო კაპიტალის მართვა სწორი ფინანსური მენეჯმენტის პარალელურად გრძელდება, რომელშიც რამდენიმე ელემენტია:

1. საბრუნავი მოთხოვნების განსაზღვრა
2. ამ ინდიკატორის საინვესტიციო დონის მითითება.
3. დაფინანსების წყაროების იდენტიფიკაცია .
4. შემოსავლისა და საწარმოს ღირებულების სამუშაო კაპიტალის გავლენის ანალიზი.

ყოველივე ზემოთქმულიდან გამომდინარე, მენეჯერები, რომლებიც ახორციელებენ საბრუნავი კაპიტალი პრინციპში, მუშაობენ კომპანიის ლიკვიდურობის შენარჩუნებაში.

დაბალი კაპიტალის მიზეზები

ხშირია შემთხვევები, როდესაც ორგანიზაციის ამჟამინდელი აქტივები თითქმის თანაბარი ვალის მოცულობას უტოლდება. ეს შეიძლება გამოიწვიოს ის ფაქტი, რომ ფირმა გაკოტრდება. ამას მოითხოვს წამყვანი მენეჯერების მკაფიო მუშაობა, რომელთა ამოცანაა ინდიკატორის მონიტორინგი. თუ არსებობს ისეთი ტენდენცია, რომ საბრუნავი თანდათან მცირდება, ეს მიუთითებს თანხის ირაციონალურ გამოყენებას.

შემცირების მიზეზები შეიძლება ძალიან განსხვავებული იყოს, მათ შორის - გაყიდვების მოცულობის ვარდნა, რაც, თავის მხრივ, დებიტორული დავალიანების შემცირებას ახდენს. ამ შემთხვევაში არსებული აქტივების ბალანსი მცირდება და მათ უკან - სამუშაო კაპიტალის ღირებულება.

რას ამბობს სამუშაო კაპიტალი?

ხშირად დიდი კომპანია ან კორპორაცია ბევრი ინვესტორია, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან მისი ნაყოფიერი მუშაობით. სამუშაო კაპიტალის მაჩვენებლების წყალობით, მათ შეუძლიათ ნახონ კომპანიის საოპერაციო საქმიანობის ეფექტურობა ან არაეფექტურობა.

მაგალითად, თუ მისაღები თანხები ნელი ტემპით აგროვებთ, ეს უფრო მაღალ საბრუნავი და არაეფექტური საქმიანობისაკენ მიდის. ასევე, ირაციონალური ინვესტიციების სახსრები უარყოფითად იმოქმედებს, რის შედეგადაც გაიზრდება საბრუნავი კაპიტალის მაჩვენებელი. ეს მაჩვენებელი უნდა განიხილებოდეს და განიხილოს რამდენიმე მოკლე პერიოდის განმავლობაში.

დედაქალაქის მოძრაობა

კომერციულ ორგანიზაციებში არსებობს კაპიტალის მოძრაობა, შრომა, როგორც ქვეყნის შიგნით, ისე საერთაშორისო დონეზე. კერძოდ, სამუშაო კაპიტალის მოძრაობა შეინიშნება საინვესტიციო, მათ შორის უცხოური, მოგების მიზნით. გარდა ამისა, ფირმებმა გამოიყენონ შიდა ბანკის ექსპორტის კრედიტები. საინტერესოა, რომ სახელმწიფო ორგანოები იტოვებენ კაპიტალის საერთაშორისო მოძრაობის კონტროლს, მაშინაც კი, თუ იგი ეკუთვნის კერძო ან იურიდიულ პირებს.